2022年11月25日正式启动的个人养老金制度至今已满三年。在制度建设持续完善、居民参与度迅速提升之时，其带动的养老金融市场变化与银发经济增量，正为金融业乃至整个养老产业链重塑格局。

在日前举办的“中国养老领域创新发展研讨会”上，国民养老党委书记、总经理黄涛指出，我国养老体系正从“老有所养”向“老有幸福”转型，不过供需仍存在结构性错配，需兼顾“有没有”与“好不好”的双重目标。

过去较长时间里，居民养老意识主要集中在基本养老保险（第一支柱）与企业/职业年金（第二支柱）。但过去三年，随着个人养老金制度正式落地、产品体系逐步丰富、税收激励增强，第三支柱开始成为城市中产群体的新增选择。

多位与会专家指出，三年来居民在养老储蓄行为上出现了结构性变化。其一，从过去只关注“有没有储备”，逐渐转变为更注重“长期规划”。

随着银行、保险机构和专业养老金融公司不断推出教育型产品与养老规划工具，养老金融知识的普及速度显著加快，居民对“账户余额之外的资产如何配置”这一问题的关注度明显提升。对外经济贸易大学保险学院副院长孙洁表示，二十年前，大家关注的是基本养老金能否保障；而如今，第三支柱的觉醒意味着居民真正开始以生命周期视角规划养老。

在个人养老金制度的推动下，金融机构正加速调整布局，养老金融的竞争逻辑也随之改变。业内普遍认为，行业正从单纯售卖产品，迈向提供系统化、长期化的解决方案。

以国民养老为例，其正探索“轻资产、轻机构、轻人员”的运营模式，借助数字化提高效率、降低成本，进而让利于客户。同时，低门槛的养老钱包等新产品进一步提高了第三支柱的可及性，体现出养老金融正从“推产品”转向“做规划”，更注重居民全生命周期的财富管理需求。

保险资金凭借其稳健风格与长期久期优势，正成为养老金投资的重要“稳定器”。中再资产管理股份有限公司总经理翟庆丰指出保险资金的收益波动较小与养老资金追求安全性、长期性、匹配性的特点高度契合将持续为第三支柱发展提供关键支撑。

大型银行则在加快构建“养老金融+服务+产业”的全链条体系。工商银行养老金融部总经理韩强介绍，目前工行管理的养老金规模已超5.8万亿元，并对全国1.6万家网点进行适老化改造，打造6000余家养老金融特色网点。工行的目标不仅是提供金融产品，更期望成为老年群体“可信赖的咨询入口”，提供与养老相关的信息服务与资源连接。

尽管金融端的产品与制度改革不断推进，但在业内看来，这仅是养老体系变革的一个方面。随着我国城镇化率达67%，9.4亿人口生活在城市，社区正成为决定居民晚年生活质量的“主战场”，服务端与社区端的深度创新深刻影响着银发经济的发展速度。

安馨康养创始人鄂俊宇指出，全国城镇适老化改造需求超1.1亿户，但当前供给远未跟上需求增长步伐。与传统装修不同，适老化改造并非“一次性工程”，而是覆盖老年人全生命周期的持续服务体系，其商业机会横跨安全防护、智慧感应设备、康复辅具、居家健康监测及长期看护等多个领域，吸引了大量资本关注。

国家发展和改革委员会社会发展研究所室主任、研究员李璐认为，养老领域将形成服务、产品、科技的大融合趋势，有望解决传统服务业人手不足问题，智慧康复辅具能减轻养老院服务压力，“从汽车产业在老年代步车研发生产上的机遇，到适老化住宅建设带来的新方向，千业百态均可与老龄化需求融合，传统行业适配养老需求后有望焕发出新的生机。”

（文章来源：界面新闻）

原标题：银发经济加速起跑，个人养老金三周年带来哪些结构性变化？

郑重声明：信查查发布此内容旨在传播更多信息，与本站立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。