DeepSeek开源首个奥数金牌水平的模型

11月27日晚，DeepSeek于Hugging Face悄然开源新模型DeepSeek-Math-V2。此为数学模型，是行业内首个达IMO（国际奥林匹克数学竞赛）金牌水平且开源的模型。在同步发布的技术论文中，DeepSeek表明，Math-V2部分性能优于谷歌旗下的Gemini DeepThink，并展示了该模型在IMO-ProofBench基准以及近期数学竞赛上的表现。

点评：行业头部厂商的模型又迭代一轮。11月，先是OpenAI发布GPT-5.1，几天后xAI发布Grok 4.1，上周谷歌发布Gemini 3系列引爆AI圈，“也该轮到DeepSeek出牌了”。不过，外界更关注的是，DeepSeek的旗舰模型何时更新，行业期待“鲸鱼”的下一步动作。

前OpenAI联创：AI规模扩展时代已终结

11月26日，Safe Superintelligence（SSI）CEO伊利亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）的访谈在AI圈引发热议。此次访谈备受关注的论点是，苏茨克维认为，目前主流路线明显遇瓶颈，AI的扩展时代已经终结。尽管他去年就预言“预训练的终结”，但此次更为明确：我们进入了研究时代，从规模化扩展回归到研究范式本身。他觉得，现在算力规模已大，却无法持续带来更好的“扩展”，扩展与浪费算力的界限渐趋模糊。

点评：苏茨克维在AI领域堪称有信仰般的人物，他还是前OpenAI联合创始人和首席科学家、GPT系列关键缔造者，被视作AI先驱。他认为，未来在通向AGI的路途中，需解决的根本问题是，大模型的泛化能力为何比人类差很多，当下的AI或许缺少人类的情绪，这可能是某种价值函数，能让AI更具方向感。

百度新设两大AI部门，年轻干部直接向李彦宏汇报

11月26日，百度新设基础模型研发部与应用模型研发部两大部门。其中，基础模型研发部由吴甜牵头，专注于高智能可扩展通用人工智能大模型的研发；应用模型研发部由贾磊负责，聚焦业务场景所需专精模型的调优与探索。王海峰继续担任CTO、TSC主席及百度研究院院长，新设部门均直接向百度CEO李彦宏汇报。

点评：百度在大模型领域的研发体系迎来关键升级。此次履新的吴甜与贾磊均是百度内部培养的核心人才，吴甜2006年以校招生身份加入，贾磊2011年入职后主导语音技术自主研发，二人在模型研发、算法优化与团队管理方面积累了丰富经验。两大核心岗位由内部成长起来的年轻干部领衔，彰显百度推进干部年轻化的坚定决心，为研发团队注入组织活力，契合AI大模型行业的发展趋势。

英伟达反击“大空头”言论

曾在2008年次贷危机前做空房地产的“大空头”迈克尔·伯里（Michael Burry）近日在社交平台发布一张图，描绘了英伟达、英特尔、OpenAI、甲骨文、AMD、xAI、微软等美国科技公司之间的投资和采购关系。“真正的最终需求量极小，几乎所有客户都由其经销商提供资金支持。”他表示。对此，英伟达在发给华尔街分析师的备忘录里回应称，英伟达的战略投资在营收中所占比例较小，英伟达战略投资组合中的公司主要从第三方客户而非英伟达获取收入。

点评：11月25日美股盘中，英伟达股价一度重挫逾7%，市值瞬间蒸发近3500亿美元，虽随后跌幅收窄，但最终仍收跌2.59%。此时距英伟达创造市值仅过去27天，投资者对AI算力真实需求和AI投入能否转化为足够收益产生怀疑。英伟达重点澄清所投资公司从第三方客户获得收入。后续要向市场证明AI需求将持续强劲，英伟达或需拿出更多有力证据。

谷歌重启AI眼镜项目

据媒体报道，谷歌正在加速推进全新AI眼镜项目，硬件代工由富士康负责，参考设计由三星提供，芯片由高通提供。消息人士透露，该项目已于去年年底立项，目前进入POC（小批量试产）阶段，预计发布时间最早为2026年Q4。

点评:谷歌此次启动的两个AI眼镜项目与此前在I/O大会上发布的AR眼镜Project Aura并无关联，而是平行推进的独立计划。产品定义层面，AI眼镜大概率采用波导片光学方案，并配备摄像头。项目负责人之一是谷歌Labs平台工程负责人Michael Klug，他曾是Magic Leap的核心成员，在光场显示领域拥有多项专利。

汇丰警告：OpenAI至2030年仍难盈利

据《财富》报道，汇丰银行在最新分析中指出，OpenAI未来十年将面临巨大资金压力，即便到2030年用户规模可能覆盖全球成年人的44%，仍难以实现盈利。OpenAI的目标是在本年代末达到36 GW算力，这一规模接近美国中型州的用电量。分析显示，即便OpenAI在2030年营收可能突破2130亿美元，依旧不足以覆盖算力与数据中心租赁费用。汇丰预计其自由现金流仍为负，整体缺口将达2070亿美元。

点评:OpenAI的前景与投资方及AI产业链紧密相连。微软、亚马逊既是合作伙伴也是投资者，甲骨文、英伟达与AMD亦会因其兴衰受影响。汇丰团队在更新模型时，将OpenAI与微软2500亿美元、亚马逊380亿美元的长期云协议纳入计算，并强调这些扩容承诺未伴随新的融资。

工业富联回应“业绩下调”传闻

英伟达概念股工业富联近期股价震荡。10月30日到11月24日，工业富联股价累计下跌30.77%。近期市场传出工业富联下调第四季度业绩目标、机柜出货预期的传闻。工业富联在互动平台紧急澄清，称第四季度整体经营包括英伟达GB200、GB300等相关产品出货均按既定计划推进，客户需求持续旺盛，生产及出货正常。公司未向市场下调第四季度利润目标。

点评：经过几日下跌，11月25日至28日，工业富联累计上涨了8.54%。本月早些时候，工业富联也回应了订单和展望下调的市场传闻，称公司未发布任何相关口径，现有客户项目进度与交付节奏正常。作为英伟达的核心供应商之一，工业富联的服务器出货情况将与英伟达的AI芯片需求情况相关。

天孚通信辟谣获谷歌30亿美元订单

近日有市场消息称，中际旭创、新易盛、天孚通信是谷歌光模块供应商。就公司是否为谷歌供应商，第一财经记者拨打了中际旭创、新易盛、天孚通信的证券事务部门电话。中际旭创工作人员表示，不方便透露客户信息。新易盛工作人员表示，因涉及保密，客户信息不便透露。天孚通信电话未接通。有市场消息称天孚通信获得谷歌30亿美元订单，天孚通信在投资者交流平台上回复称信息不实。

点评：11月26日，中际旭创、新易盛、天孚通信股价高开，其中中际旭创涨13.25%，随后两日中际旭创股价有所回调。市场对光模块概念股的关注与谷歌发布领先的新模型、谷歌TPU获得外部订单的消息有一定关系。谷歌链包括光模块、液冷等。不过三家光模块厂商并未公开承认是谷歌的供应商。

Meta考虑购买谷歌TPU

有消息称，Meta正在考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU(张量处理器），用于Meta的数据中心建设。今年早些时候，谷歌发布第七代TPU（张量处理器），单芯片峰值算力可达4614TFLOPs，是目前谷歌性能最强大、能效最高的自研芯片。

点评：谷歌自研的TPU目前主要自用，若Meta确认购买，这将是谷歌TPU第一笔外销大单。Meta目前仍是英伟达GPU的最大客户之一，若Meta未来转向购买谷歌芯片，将对英伟达造成冲击。英伟达官方近日也罕见对外发文，称公司将继续向谷歌供货，英伟达的技术依然领先行业一代。

摩根士丹利：AI不仅耗电，还耗水

摩根士丹利近期发布的一份报告指出，AI不仅是主要的电力消费者，也是 “吃水大户”。支持AI运行的数据中心严重依赖水资源。电力可通过高压线跨区域传输，但水难以跨区调配。在英国，由于水资源供应问题，安格利亚水务公司（Anglian Water）反对在北林肯郡建设人工智能数据中心。

点评：发电过程中需大量用水，芯片制造、数据中心冷却也需大量水，这些都与AI计算有关。水资源难以调配的特点，使缺水问题需通过其他方式解决。一些新技术可能会被应用，例如微通道液冷板和海水冷却。

（文章来源：第一财经）

原标题：AI周报 | DeepSeek开源奥数金牌水平模型；前OpenAI 联创称规模扩展时代已终结

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