提振消费又有新的政策动力加入，个人消费贷款财政贴息政策正从国家层面加速向地方扩展。12月以来，四川、贵州、重庆相继发布省级贴息实施细则，贵阳银行、贵州银行、成都银行等一批区域性银行同步开启业务受理，这意味着此前未被纳入“国补”经办范围的地方法人银行正式参与进来，一种“国补”与“地补”协同发挥作用的新格局正初步形成。

西南地区成为此轮地方贴息政策落地的“排头兵”。具体来说，重庆率先把三家本地法人银行纳入经办范围，四川、贵州紧接着迅速跟进。虽然三地都设定了1个百分点、不超过合同利率50%的年贴息比例这一共同之处，但在具体安排上展现了与本地实际相结合的不同思路。重庆政策注重“广泛覆盖、长期持续”，执行期长达一年，个人累计贴息上限为3000元；四川则强调“短期聚焦、精准刺激”，执行期集中在消费旺季，且要求贷款用于省内消费，累计贴息上限为1500元；贵州政策在贴息力度上与“国补”标准一致（上限3000元），还拓宽了支持消费的领域，但执行周期相对较短。

多位专家表示，此次“地补”政策的推出，是对今年8月出台的全国性贴息政策的有力补充和深化。“这标志着地方性金融机构正式进入消费贷贴息体系，‘国补+地补’的协同格局初步形成。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说道。这对于增强区域性银行在消费信贷市场的竞争力、激发区域消费潜力、降低居民尤其是对价格敏感客群的融资成本，进而提高大额消费意愿，促进“金融-消费”良性循环有积极作用。

招联首席研究员董希淼指出，对于城商行、农商行这类地方金融机构而言，其服务的客户群体更偏向基层，更容易受经济周期影响，也更需要通过贴息来减少利息支出，所以贴息政策对这部分客群的边际效用会更大。这种协同格局，一方面能有效降低居民尤其是对价格敏感客群的消费信贷成本，提升大额消费意愿；另一方面，也为区域性银行提供了关键的竞争手段，有助于其突破服务范围，吸引更广泛的客户群体，并引导其信贷资源向汽车、家电、文旅等重点消费场景配置。

对参与其中的区域性银行而言，这无疑是一次重要的发展契机。成都银行方面觉得，财政贴息显著降低了消费信贷的利率门槛，巩固了普惠金融基础。同时，政策引导信贷资源向重点消费场景倾斜，也有助于银行优化零售业务结构。

然而机遇与挑战同时存在，星图金融研究院副院长薛洪言提醒，政策红利具有时效性和地域性，地方银行能否将短期获客转化为长期客户留存，关键在于能否借此机会真正提升数字化运营、场景融合及综合金融服务能力。不然，短期涌入的客户可能在政策结束后流失。

为保证财政资金精准投放、防范套利风险，一套严密的风险防控机制随之建立。银行通过贷款发放账户自动识别真实消费流水，从源头把控资金流向；设置单笔与累计贴息上限，从额度上限制套利空间；并对大额或异常交易辅以发票、合同等材料的人工审核。这些要求已明确在客户协议中体现，强调了消费真实性的承诺与核验义务，从法律层面筑牢了防线。

川黔渝的先行试点，已经形成了可复制的范例。业内普遍预计，后续会有更多省份和区域性银行陆续加入“地补”行列。中金公司研究部总监林英奇分析，更多区域性银行加入主要得益于中央政策的明确鼓励，且贴息对地方财政负担相对可控，消费撬动效果明显，同时也能增强区域性银行与全国性银行的竞争力。薛洪言也判断，尤其是在消费复苏需要进一步提振、急需激发商业活力的地区，如部分中西部省份和旅游消费大省，跟进的可能性较大。

从更宏观的全国消费金融市场角度观察，地方政策的密集加入将带来结构性影响。薛洪言指出，最直接的影响是形成政策叠加效应，进一步降低消费信贷整体利率水平，刺激需求释放。更深层次的影响在于优化市场格局——它打破了初期政策红利主要集中于全国性大行的状况，为地方性银行提供了关键的竞争手段，有助于防止市场份额过度集中，激励金融服务下沉，推动金融机构基于区域特色进行产品与服务创新，最终使促消费的金融支持网络变得更加多元、均衡和有韧性。

（文章来源：经济参考报）

原标题：消费贷贴息扩围川黔渝先行 “国补+地补”协同新格局加速形成

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