在生物医疗器械、医康养等领域，不少企业成长时面临研发周期长、前期投入大、技术路径和商业化节奏不确定等共性问题。与之相随的是资金投入与现金回流的时间错配，这让相关企业在较长时期内，难以适配以抵押物为核心的传统信贷模式。

如何在风险可控下，为科技企业提供契合其发展节奏的金融支持，成为银行服务实体经济时反复碰到的现实课题。

近日，澎湃新闻在珠海调研得知，在科技创新相关产业发展中，一些银行服务科技型企业时，逐步丰富金融服务内容，提供信贷支持同时，更注重资金管理、结算效率等配套服务，以适应企业不同发展阶段。

珠海是生物医药和医康养产业较集中的城市之一。健帆生物科技集团股份有限公司是当地较早成长的医疗器械企业，其发展历程也反映出科技企业不同阶段的融资环境变化。健帆生物董事、副总裁李峰坦言，创业初期公司规模小、持续亏损，“那时真缺钱”，但因缺乏可抵押资产，企业很难从银行获贷款支持。

李峰向澎湃新闻表示，当时企业无法满足银行授信要求，外部融资渠道有限，只能靠创始团队自身积累及亲友、社会资本支持维持研发和日常运营。此阶段，融资受限并非企业对资金需求不迫切，而是客观条件下“贷不到”的现实。

在20多年创业征程中，健帆生物将原本仅用于急性中毒救治的血液灌流技术创新应用于肾病、肝病、危重症等疾病领域，开拓出蓝海市场，成长为血液净化行业龙头企业，现金流状况也改变。李峰称，到当前阶段，公司现金流“较充沛”，对单纯信贷融资依赖明显降低。虽已归还平安银行贷款，但公司与银行合作未减少，更多转向结算、外汇、资金管理、银企直联等偏运营层面的金融服务。

谈及下一步发展方向，李峰表示，健帆生物仍将围绕疾病治疗领域推进技术创新，同时加快海外市场拓展，探索亚健康干预、抗衰老等大健康业务新方向。

相关业务向海外与大健康等方向延伸后，企业资金安排和运营管理考量增加。健帆生物董事会秘书黄聪向澎湃新闻表示，虽公司目前现金流相对充裕，但经营决策时，不会仅以“自有资金是否足够”为唯一判断标准，而是综合考虑资金成本、使用效率及外部合作条件。若融资条件有优势，或金融机构在跨境业务、大健康等新业务场景能提供协同支持，公司仍会审慎考虑使用银行资金。

在她看来，随着业务复杂度提高，企业对支付结算、外汇服务及相关金融支持要求也提升，科技金融不再只是贷款本身，而是一整套服务能力。

平安银行珠海分行相关负责人也告诉澎湃新闻，当医疗科技企业进入现金流改善、业务链条延伸发展阶段，单一金融服务难匹配其多元化、深层次需求。平安银行珠海分行跳出传统信贷思维，更多从供应链赋能、跨境协同、新型场景服务出发，提供更综合金融服务。银行希望成为企业高质量发展的“战略伙伴”，而非仅“资金提供者”。

与健帆生物当前发展阶段不同，珠海一些深耕医康养产业的企业，仍面临与健帆生物早期类似现实约束。以珠海全视通信息技术有限公司为例，该公司长期围绕智慧医院、智慧养老等应用场景，为医疗机构和养老服务机构提供信息化、系统化智能解决方案，业务涵盖医疗信息系统建设、养老服务数字化管理及相关平台运维等。与以设备制造为主的企业相比，这类公司更多靠技术研发、系统集成和持续服务拓展业务，固定资产占比相对有限。

经营中，珠海全视通资金投入多集中于技术研发、系统升级和项目交付等环节，资产结构以无形资产和人力投入为主。这种情况下，传统以固定资产抵押为核心的融资方式适配度不高，企业融资时对金融机构理解其业务模式和服务能力要求更高。

平安银行珠海分行相关负责人表示，服务珠海全视通这类企业时，银行会更多结合企业业务模式、应用场景和经营情况综合评估，探索更符合实际经营特点的金融支持方式。依托总行相关科技金融产品，该行向企业提供以信用方式为主的融资支持，保障相关智慧医养项目推进。

从健帆生物到珠海全视通，两家企业阶段不同，但与银行打交道时，金融服务侧重点在变。对部分企业而言，关键不再是能否获某笔融资，而是金融机构能否理解其业务结构、技术路径和经营节奏，并据此提供匹配服务方式。对银行来说，这也意味着科技金融不只是单一产品创新，而是服务方式和风险识别逻辑的持续调整。

公开信息显示，2024年，平安银行在全行工作会上明确将科技金融提升到全行战略地位，纳入全行“对公做精”五大重点方向之一。2025年，该行进一步加大科技金融支持力度，构建“客群+政策+产品+渠道+组织+资源”经营体系，“六策合一”推动科技金融发展。

平安银行珠海分行相关负责人认为，服务科技企业时银行更关注企业发展阶段和具体业务场景，在合规和风险可控前提下，通过更贴近经营实际的金融服务支持企业稳步发展。对银行而言，科技金融不是一次性业务安排，而是需长期投入和持续优化的工作。

（文章来源：澎湃新闻）

原标题：调研｜从“贷不到”到“更匹配”：科技金融如何适配企业全生命周期

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