具身智能行业中，“亿元订单”的消息不断传出，同时也出现了一些质疑之声。

有从业者对此表示不解：不少人形机器人在马拉松赛场上表现欠佳，又怎能迅速投入实际场景，形成商业闭环呢？动辄上亿元的订单，究竟是市场的真实需求，还是难以实现的“纸上繁荣”？

上海证券报记者经多方采访得知，部分巨额订单属于框架协议或意向订单，由于买卖双方背景和资质不透明，其交易存在水分的可能性。然而，真实需求对订单的促进作用也不容忽视，比如数据采集、表演导览以及在工厂进行简单搬运、分拣等。

“任何新兴技术从概念验证到规模化商业应用，都要经历走向成熟的过程。”优必选CBO谭旻对上海证券报记者说，优必选在2024年密集调研了10多家汽车和3C等智能制造企业的需求，发现他们在搬运、分拣、上线、组装、测试等应用环节，都有人形机器人的需求。但公司会依据行业技术的实际发展进度，明确具体任务的可行性。通过这些探讨，才能确定人形机器人真正能发挥作用、实现落地的范围。

三大场景从“秀场”到“工厂”

12月10日，优必选宣布，近日已与国内某AI大模型公司签订人形机器人销售合同，总金额超0.5亿元，产品以全球首款自主换电的工业人形机器人Walker S2为主，将于今年内完成交付。

作为人形机器人领域的上市公司，优必选已披露的订单金额在行业居前。不算全尺寸科研教育人形机器人“天工行者”及小型人形机器人“AI悟空”，优必选Walker系列人形机器人2025年全年订单总金额已达13亿元。

谭旻称，上述订单都源于明确的产业需求，特别是制造业转型升级中的迫切现实需求。11月中旬，Walker S2已启动量产与交付，首批数百台已投入产业一线应用，涵盖汽车制造、智能制造、智慧物流、具身智能数据中心等重点领域。

记者此前调研发现，具身智能机器人已能在工厂承担一些简单工作。在富临精工位于四川的工厂中，轮式的智元A2-W伸出狭长双臂，带动手臂多个关节翻转，将地上料箱稳稳搬起。

智元机器人合伙人、通用业务部总裁王闯向上海证券报记者介绍，团队此前尝试了不少场景，如分拣、喷粉等，最终发现上下料箱是目前较合适的落地场景。今年4月，智元A2-W在实验室测转运成功率达99.9%，去年同期约为60%。

除工厂一线外，表演导览、数据采集也是机器人目前的重要应用场景。

表演市场无需多言，年初宇树科技的机器人引发了市场对具身智能行业的热情，使其成为各大商场、展会“引流”的焦点。从高关注度、低技术门槛的表演导览场景切入，是新技术推广的普遍规律和务实选择，也是后续拓展至工业制造及家庭服务场景的必要起点。

数据采集对公众相对陌生，但其是机器人变得更“聪明”的基础。通过持续、系统地感知与记录现实世界，机器人能获取海量、多维的环境与任务数据。这些数据是驱动其“大脑”学习和优化的动力，可用于机器人的算法训练、场景理解、系统迭代等。

智平方创始人兼CEO郭彦东向上海证券报记者分析，当前的订单热潮，本质上是市场对具身智能技术解决实际商业问题的积极回应。大模型需真实数据才能进化，硬件必须在高强度应用中打磨，只有让机器人“真工作”，才能培养出“真智能”。

产能之困从“手搓”到“量产”

尽管订单增长迅速，但产业仍面临量产交付的难题。

快思慢想研究院院长田丰向上海证券报记者分析，多家企业披露的是框架协议或意向订单，金额大但交付周期长。一个重要原因是，工厂产能爬坡需1至2年。

目前，市面上的人形机器人多以实验室“手搓”为主，即研发人员或工程师手工进行机器人的设计、组装、调试和迭代。有能力建造量产工厂、大规模生产人形机器人的企业较少。

手工操作难以保证精密零件所需的高精度，更无法满足大规模生产需求。目前松延动力、众擎机器人等多家企业已在规划制造工厂建设，以满足扩产需求。

谭旻透露，目前优必选的工业人形机器人产能达每月300台，预期全年交付量超500台。面对不断增长的市场需求，优必选已制定清晰的产能爬坡计划：预计到2026年，工业人形机器人年产能达5000台，2027年进一步扩大至10000台。

“我们对中国人形机器人产业链的丰富度及成熟度充满信心。从我们了解的供应链情况看，特斯拉等公司多数零部件合作方在国内，集中在长三角地区和粤港澳大湾区。经过多年积累，中国拥有大量AI和机器人、自动化领域的工程化人才，这些良好基础将助力提升中国人形机器人的交付能力。”谭旻说。

可见，具身智能行业的“订单潮”，源于制造业转型升级等真实且迫切的需求，最终答案将由时间、市场和每台机器人在产线上的稳定表现共同给出。

对于身处其中的企业而言，订单的意义早已超越一纸合同。有创投机构的投资人认为：一方面，订单是向资本市场证明商业价值、获取持续“输血”的关键筹码；另一方面，头部企业通过抢占头部客户，能快速积累真实场景数据，构建标杆案例壁垒，这对定义未来技术路线和行业标准至关重要。

（文章来源：上海证券报）

原标题：具身智能行业“大单”不断 真实需求还是虚假繁荣？

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